Hjir binne de stappen yn it gebrûk fan it DuPont Model om te rekkenjen as weromreis op ynvestearring en weromkomme op ynnovaasje.
Schwierigheid: Gemiddelde
Tiid ferplicht: Untwerp
Hjir is hoe
Eerst sjoch op it bedriuw 'Return on Investment (ROI) of werom op assets (ROA) ferhâlding dat is:
ROI = Netynkomt / Total Assets = _____% dêr't nettintjinjen ôfnommen wurdt fan 'e ynkomstenkommisje en de totale akten wurde út' e bilansytyn nommen. Dizze ferhâlding fertelt jo hoe efficiënt jo jo assetbasis brûke om ferkeap te generearjen.
As foarbyld, litte wy sizze dat ABC, Inc., in lyts hardware-bedriuw, yn 2009 2009 113 miljoen generearre en hie in fermogen fan $ 2.000 miljoen. Dan sil de berekkening foar ROI wêze:
ROI (ROA) = $ 113.5 / $ 2.000 = 5,7%
Dit seit jo net folle, mar it sjogge jo op in boarne foar industry average ratios lykas Bizminer.com, jo kinne jo ROI fergelykje mei dy fan jo yndustry. As jo industry average is bygelyks 9,0% foar lytse hardware-bedriuwen, dan witte jo dat jo ROI ûnder de yndustryndividueel is.
Sûnt de ROI (ROA) foar ABC, Inc. is ûnder de yndustry trochsneed, wolle jo witte wêrom. Om dit te dwaan kinne jo it Dupont Model brûke en de ROI yn syn komponinten diels brekke. ROI sil dit folgje:
ROI = Net-ynkommens / ferkeap X Ferkeap / Total Assets = _____% dêr't Net-ynkommende / ferkeap de net-profit marzje is en komt út 'e ynkomsten- en ferkeap / Total Assets is de Total Assets Turnover en ferkeap komt út de ynkomsten- en totale aktiva komt út it bilokken.
ROI bestiet út twa parten: de profitabilitearring fan 'e bedriuw en aktivearring of syn fermogen ta profitearjen en ferkeapen basearre op basis fan' e assetbasis.
Neist wolle jo fine út hokker part fan ROI it probleem feroarsake foar jo bedriuw - de profit marge of de asset-ôfdieling . As it jûn is, is de net-winst marzje 3.8% en de totale asset-ôfdieling is 1.5x, dan:
ROI (ROA) = 3.8% X 1.5 = 5,7% wat is wat jo krigen hawwe yn Step 1. No wite wy wat elk diel fan 'e lykweardige bydroegen oan' e weromreis op ynvestearring fan it bedriuw. ABC, Inc. fertsjinnet 3.8 cents foar alle dollar fan ferkeap en draaide har fermogen oer 1.5x yn 't jier. As de lytse hardware bedriuw industrie in net-profit-marzje fan 5,0% hie en in totaler asset-ôfdieling fan 1,8x, ABC, Inc. wie leech, sawol de net-winst marzje.
Wy hawwe bepaald dat it bedriuw dat wy brûke as in foarbyld, ABC, Inc. makket min maklik oer har ROI en de yndustry yndustry. De útwreide Dupont Model jout ús op deselde manier werom te finen oer rendemint .
ROE = Net te beteljen ynkommen foar mienskiplike oandielhâlders / Gemeenterie = _____% dêr't Net-ynkommens komt út 'e ynkomstenkommisje en Gemeentlike Eigenheid is de som fan alle ekonomyske akkommodaasjes op' e bilanslach .
De weromreis op ynnovative ferhâlding kin bepale wurde:
ROE = ROI X Equity Multiplier of
ROE = ROI X Total Assets / Gemeentlike Eigenpunten dêr't Total Assets ôfnommen wurde fan 'e lykwearde as Common Equity. De jildmultiplikator makket ROE ferskillend fan ROI troch it tafoegjen fan de effekten fan skuld nei de lykweardigens.
It brûken fan de nûmers út it foarbyld fan de berekkening fan ROI is dit de folgjende stap yn it berekkenjen fan rendemint op ynnity of ROE:
ROE = 5,7% X $ 2.000 / $ 896 (mienskiplik jild fan balâns) = 12,7%
As de ROE foar ABC, 12,7% is en wy krije de bedriuwsdieler foar de lytse hardwareindustry en it is 15,0%, ABC, Inc. makket min rjochting foar ROE en ROI. ROE is in maatregel fan 'e rykdom fan' e oandielhâlders fan it bedriuw en is de profitabiliteitsferhâldingspartners yn 'e measte gefallen.
Dit is de útwreide Dupont-gearhing:
ROE = (Net-profit margin) (Total asset turnover) (Equity Multiplier)
= Net-ynkommens / ferkeap X-ferkeap / totale assettingsdiel X Total Assets / Gemeentlike jild
Trije eleminten ynteraktearje om de ROE fan in bedriuw te foarmjen. Dizze eleminten binne de profit marge , de effisjinsje wêrmei't de firma har fermogens brûkt om it ferkeapjen te meitsjen (total fergoedingsferdieling), en it effekt fan skuld op 'e festing (ekonomy multiplier). Foar ABC, Inc., de net-winst marzje en asset-ôfdieling, benammen, binne swak en sille de weromreis op ynnisiteit ferleegje.
Watsto nedich hast
- Balâns
- Leanbriefke
- Finansjeel ratio analyse foar jo bedriuw