Ien oanpak is troch tradisjonele finansiering . In soad is skreaun oer it SBA 7 (a) lienprogramma, dat garantearre betellings foar lytse bedriuwen leveret.
In oar oanpak is lykwols in partner te finen, of ien of mear ynvestearingen , dy't wolle yn 'e hannel ynvestearje.
By it bringen fan partners is it faak djoerder as tradisjoneare liening - ynvestearers ynvestearje in hegere weromkomming op har ynvestearring yn útwikseling foar it plannen fan har jild yn risiko - se kinne ek mei har gewisse kennis of feardigens meitsje, sadat de ekstra kosten kostje. Of, jild ynvestearret, kin it ienige jild beskikber wêze, yn hokker gefal de foardielen fan dizze opsje binne sels bewust. Dit artikel befettet de ferskate soarten fan bedriuwsorganen, en guon fan de belestingseigenskippen fan beskate bedriuwsstruktueren.
Eftergrûn
Juridyske entiteurs binne organisearre en bestege ûnder rjocht fan steat. Elke steat hat in eigen regels dy't betingst oan 'e formaasje en operaasje fan bedriuwen, algemiene gearwurkingsferbannen, beheind gearwurkingsferbannen, beheinde bedriuwen bedriuwen, ensfh., En steatregel regelt hoe't de entiteit wurde beheard, en ek de relaasje tusken de entiteit en har eigeners .
Ungelikens fan hoe't in bedriuw organisearre wurdt foar steatsrjocht doelen, sil de IRS har "as" in entiteit apart út 'e eigeners besykje, of behannelje as partnipaasje of korporaasje foar belestingdoelen.
In korporaasje of entiteit dy't as "korporaasje" of "feriening" foar belestingdielen klassifisearre wurdt, kin bestjoerd wurde as in "C" -korporaasje of as in "S" korporaasje. In ûnkorporisearre entiteit, bgl. In algemiene partnerskip, beheind partikulier, of LLC, wurde as partnerschaft bestudearje, mar kin befêstigjend keazen wurde as in "feriening" klassifisearre en as bedriuw bestjoerd.
It is wichtich om dizze ferskillen te beskôgjen op 'e planningsstadion, om't se wichtich wêze kinne oer hoe't it gearwurkingspartisipaasje of ynvestearring relatyf úteinlik strukturearre is.
Corporations
Koperaasjes - krekt lykas minsken - eigen eigen eigendom, ynfiere yn eigen kontrakten, en sels bedriuwsfiering dwaan. In korporaasje is in keunstmjittige persoan, en eigners hawwe typysk "oandielen fan bedriuw" yn 'e korporaasje - elke oandiel dy't in belang oangiet yn' e korporaasje as gehiel.
It type stock en nûmer fan oandielen dy't troch in oandielhâlder hâldt, bepale de rjochting fan 'e oandielhâlder om dividenden en distribúsje te ûntfangen. Auteursers fan in bedriuw mei ien inkele klasse fan bedriuwen sille de mienskiplike bedriuw hâlde: dat is, dielt mei stim- en distribúsjerjochten. De hearskippij fan in bedriuw mei mear as ien klasse fan opslach kin in mienskiplike fermogen hâlde (wat normaal hat folsleine stimmberjochten) en / of foarkommende bedriuw (dy't meast mear beheind stimmende rjochten hat, mar betellet hegere en mear regelmjittige dividenden en, de ynsetten fan 'e foarkars fan' e oandielhâlder foardat mienskiplike oandielhâlders ferwiderjende distributions ûntfange).
Klassen fan bedriuw kinne fierder ferdield wurde yn searjes, mei elke searje hat ferskate dividend en likwidearjende rjochten en foarkarren oer de oare searje.
Bygelyks, in korporaasje kin in Serie foar prestaasje hawwe mei ien dielde rjochting oan in 5% jierlikse, kumulative dividend en in likwidisearjende ferdieling, lykas nûmer, en Searje B foardielige stock mei elk diel dy't rjocht hat oan in 3% jierlikse, kumulative dividend en in ferwiderjende fersprieding is lyk oan nûmer. As alle fermogens fan 'e korporaasje ferkocht wurde en de opbringsten fan' e ferkeap binne net genôch om folslein dûbeld en likwidearjend distribúsje folslein te beteljen, wurde de artikels fan yntegraasje of sertifikaat fan oantsjutting dy't de searje meitsje soene as spesjalearje as de Searje A of fan 'e Partij B earst betelle. As serie A waard earst betelle, dan soe de oerfolle wurde wurde oan Searje B oandielhâlders en sa fierder. Gemeentlike oandielhâlders typysk lêst betelle wurde, dielde yndividueel yn alle fergunningen dy't oerbleaun binne nei foardielde oandielhâlders binne folslein betelle.
It is gewoanlik foar ynwenners om foarkar te wollen. It is ek wichtich om te notearjen dat in "S"-korporaasje allinne ien klasse fan winkje kin. In entity, dy't bestiet as bedriuw, kin dus gjin foarkar foar oan ynvestearder oanbiede en noch genietsje fan pas-trochsteande belesting as in "S" -bestjoer. Om dy reden kinne jo wolle, yn plak fan in beheind partnerskip of LLC as in gearwurkingsferbân. Entities taxed as partnerships typically provide more flexibility in dividing up the profits and losses, and have fewer operating formalities.
Partnerships
Hoewol partnersjinskippen en LLCs wurde algemien as yndividuen beskôge as ien fan 'e eigeners, neffens de hjoeddeistige belestinggesichten wurde se somtiden besjoen as entiteiten ôfsûnderlik fan har eigeners (de entity approach) en wurde somtiden as aggregaat fan har eigeners (de aggregere oanpak) besjoen. Dizze mislearre oanpak makket ta partisipaasjebelesting tige oars as fan de bedriuwsbeskôging.
Under Partisipaasjebeskermingsprinsipes hat elke partner syn of har eigen "kapitalskont", wêrby't it bedrach fan de bydragen fan partner en fertsjintwurdige diel fan it ynkommen en winst fan it partnerskip fergruttet en fermindert troch de bedragingsburo foar de partner en de distribúsjele diel fan partner fan 'e ferlies fan it partnerskip. It partnerskipferdrach bepaalt hoe't de partners profiten en ferlies te dielen.
Yn in protte partnerskippen hawwe de partners ienfâldige dielingsôfspraken dêr't harren diel fan kapital, profiten en ferlies itselde binne. (Bygelyks, elke partner draacht 50% fan 'e haadstêd oan' e gearwurking, elke partner is rjocht op 50% fan 'e ynkommen fan' e gearwurking, winst, ensfh., En elke partner is rjocht op fertsjintwurdigers lykas 50% fan beskikbere cash. Typen fan arranzjeminten wurde somtiden ek wol "rjochte" of "fertikale sliep" eigendomingsbelangen neamd en allinichheden fan dizze type hawwe meastentiids gjin potensjele belestingbelesting.
Fanwege de fleksibiliteit dy't ynpart fan 'e gearwurkingsbelesting fan' e belesting yn 'e hân is, kinne partnerskundigingsôfspraken skreaun wurde om te reflektearjen hokker ekonomyske dielingsarrangement en risiko-oerieningsarrangement de partijen winskje. Yn 'e rin fan' e jierren binne dêrtroch mear komplisearre struktueren ûntwikkele en it is mear omtinken te sjen wat bekend binne as "spesjale allocaasjes" fan partijen fan partnerskearinkomsten, winst, ferlies, of ôfdielings ûnder de partners. Bygelyks kin in partniperyske oerienkomst allinich de abortisearring ôfdielingen oan ien partner oanwize, wylst ynkommens, winsten en ferlies te dielen rotearje ûnder de partners. Of, in gearwurkingsferbân mei twa divyzjes, diel A (beheare troch partner A) en divyzje B (beheare troch partner B), kinne alle profiten en ferlies fan Division A oan partner A oantsjutte, en alle profiten en ferlies fan Division B nei Partner B.
Spesjale allocaasjes wurde respektearre as se bepaald wurde om "substansjele ekonomyske effekt" te hawwen. As de IRS bepaalt dat in allocaasje gjin substansjele ekonomyske effekt hat, sil it ynkommens of ferlies ferfollje om te reflektearjen wat de IRS betinkt is goed te berikken mei it belang fan 'e partner yn 'e gearwurking, dy't unferwachte en ûnbedoelde belestingfolksaken meitsje kinne.
Dizze soarten fan allocaasjes kinne lykwols ynfloedearje fan ynvestearingen as se resultaten binne yn fakturearjen fan distribúsjes oars as ferwachte. Begjin yn 'e begjin fan' e njoggentiger jierren ûntstie in nije ûntwerpsynstallaasje dat oprjochte is op distribúsjes yn stee fan belestingen. Under de nije oanpak (soms bepaald oan in "oanwiisde allocaasje" of "twongen allocation" oanpak), partikuliere ôfspraken diktearje de persintaazjes fan partnerferlieningen en fertsjinje op it partnerskip 's CPA om de juste belestingsoanbelegingen te fereaskjen sadat elk partner de einredaksje fan' Wat it moat wêze dat it partnerskip liket te meitsjen yn oerienstimming mei de ferdieling fan 'e wetterfallen en om te garandearjen dat elk partner it haadkount rediget nei nul.
In ferdieling fan wetterfallferliening kin soargje dat bygelyks beskikber komme dat 80% oan partners A en 20% oan partner B fertsjintwurdige wurde oant partner B oant safolle tiid as Partner A in totale distribúsje krige yn in bedrach lykas 100% fan syn earste bydrage, dan 70% nei partner A en 30% oan partner B oant sa doe't Partner A totaal distribúsje hat yn in bedrach lykas 200% fan syn earste bydrage, dan 60% oan partner A en 40% oan partner B oant dizze tiid partner A hat totaal distribúsjes krigen yn in bedrach lykas 300% fan syn earste bydrage, ensfh . Ynvestearrers lykas dizze oerienkomsten om't se makliker binne te begripen en produkten te beskermjen. Se meitsje juristen en CPA's in bytsje nerveus omdat de IRS noait gjin begelieding krigen hat, en der is soargen dat besjogge soarten soarten subsydzjes ekonomyske effekten. Mar wer, bedriuwslibben foarkomje se, en dêrom binne se wierskynlik hjir te bliuwen.
Oars as bedriuwen, gearwurkingsferbannen binne ynhertigend trochsette taksingen. Sa, ûnôfhinklik fan hoe profiten en ferlies binne dield, allinichste belestingwurken trochgean nei it partnernivo.
Konklúzje
Selektearje de passende bedriuwsuniversiteit omtinken foar in soartfâldige belestingplaning en fersteanberens fan korporative en partnerskundige wet. Neist de federale belestingrjocht hat elke steat har eigen regels oangeande organisaasje en bestjoersorganisaasje, en ek in eigen belestingsysteem (dy't net neilittich it federale belestingsysteem folgje).
It wichtichste is lykwols fan belang om te kennen fan 'e ynvestearder dy't jo sykje en begrype fan' e appetit en ferwachtings fan 'e ynvestearder yn' e hichte fan 'e soarte fan wapen dy't jo besjogge. Der is gjin iengrutte-past-allegearre struktuer as it giet om ynvestearring, mar it is goed om jo te rieden en te sykjen op ynvestearring mei jo eagen iepen.
Mullin Russ Kilejian is in folsleine bedriuw foar kommersjele rjochten dy't yn 2003 oprjochte is. It bedriuw is lanlik erkend op it gebiet fan franchise-rjocht en jout juridyske tsjinsten yn 'e gebieten fan bedriuw, belesting, wurkgelegenheid, hannelsmerk, technology en kommersjele problemen. Cheryl Mullin hold in JD fan Widener University School of Law en in LL.M yn Bestearring fan 'e Southern Methodist University Dedman School of Law. Se kinne berikke op cheryl.mullin@mrkpc.com.