Wat betsjut Gearing Ratio, en hoe wurdt it berekkene?
Understanding finansjele levering en finansjele risiko
In finansjele levering fan in bedriuw jout syn gebrûk fan gebrûks jild om ferkeapjen te fergrutsjen, sadat it winst ferheget. In saaklike bedriuw, bygelyks, kin finansjele levering ferheegje mei in bankkredyt dy't him makket om mear produksjemasines te keapjen. Finansjeel risiko is it ekstra risiko fan standert as in bedriuw útwreidet syn gebrûk fan finansjele levering.
Hoewol finansjele levering en finansjele risiko's binne net deselde dingen, binne se ynterreare. Meitsjen fan 'e mjitte wêryn in bedriuw finansjeel levering brûkt, of dat it bedriuw mei ferhege fûnsen groeit, leveret in maklik berekkene manier om de finansjele risiko fan' e bedriging te beoardieljen.
Berekkenje Gearing Ratios
In gewoan gebrûklike feroare ferhâldingen binne ûnder oaren de skuld-oan-ekonomyske ferhâlding (totale skuld / totale ynnimiteit), kear belang fertsjinne (earnings foar ynteresse en belestingen (EBIT) / totalisearre belangen), de skuldbeheining (totale skuld / totales aktiva) en lykweardigens (ekonomy / fergoeding).
De measte fan 'e ynputs oan' e ferhâldingen komme fan 'e bilansyzje, hoewol EBIT fûn wurdt op resultaat fan' e profesjonele profesjonele fertsjintwurdiging. Om de ferhâldingen te berekkenjen, stap de ynformaasje fan in finansjele ferklearring fan in bedriuw yn 'e ferhâldingsgleichung. Soargje om nûmers te brûken fan 'e perioade wêryn't jo belang binne; Omdat balânsgegevens in "snapshot" yn 'e tiid fertsjintwurdigje, brûke deselde punt yn' t tiid by it berekkenjen en fergelykje rapporten.
Bygelyks by it berekkenjen fan de skuld-oan-ekonomyske ferhâlding foar trije jier finansjeel skiednis, in analyst sil yn deselde tiid itselde puntsje kieze, lykas de jierlikse bilanslach, om gegevens te sammeljen foar de ferhâldingberekkening en jierliks- jier fergelykjen, of fjirde ein fan data om de aktiviteit oer fjouwer punten binnen itselde jier te fergelykjen.
De resultaten fan gearingsferhâldings analyse kinne wearde jaan oan finansjele plannen fan bedriuwen as yn fergeliking mei de tiid. As ien-iente berekkening kin gearhingjende ferhâldingen gjin echte betsjutting leverje. Hoewol in fertsjinwurdlik resultaat jout inkele ynformaasje oer de finansjele struktuer fan 'e bedriuw, hat it folle mear betsjutting as benchmarkt tsjin itselde ferhâlding fan in oare tiidperioade, in fergelykbere konkurrintier, of troch de bedriuwsektor trochsneed.
Gearing Ratios As finansjele risiko-yndikaasje
It ynterpretearjen fan de resultaten fan gearingsferhâldings berekkeningen biedt behear, analysts, en ynvestearingen brûkbere ynsjoggen oer in bepaald bedriuw. Bygelyks, partikuliere bedriuwen fan bedriuwen brûke faaks gebrûkende fûnsen om in grut part fan elk fan har ûndernimmings te finansearjen. In part fan it jild om te keapjen (of oernimme) is in oar bedriuw út it eigen partikuliere bedriuw sels. De rest fan 'e fûnsen komt typysk fan skuld te wêzen dat it partikuliere bedriuwsbestjoer yn' e namme fan 'e doelgroep befestiget, tsjin it ferantwurdlikens fan' e doelgroepgesellingen, dy 't dan sjen lit op' e bilansyzje fan 'e doelgroep.
Dizze aktiviteit feroarsaket guon gearwurkingsferbiningen as resultaat en reflektearret it ekstra risiko fan in nije heech bedriuw.
Hoewol't hege gearhingjende ferhâldings resultaten oan heech finansjele levering oanmeitsje, sjogge se net altyd in bedriuw yn finansjele need. Wylst firms mei hegere gearhingberens mear risky hawwe, regeleare entiteiten lykas bedriuwsgroepen faak operearje mei hegere skuldnivo's. Monopolistyske bedriuwen hawwe faak ek hegere ferhâldingsresultaten, om't har finansjele risiko troch syn sterke yndustryposysje minder wurdt. Dêrnjonken finansjeare yntinsive bedriuwen, lykas fabriken, typysk finansjeare djoere apparatuer mei skuld, dy't liedt ta hegere gearhingberens.