01 - Oersjoch fan 'e skuldbehearskwalifikaasje
Tip: Klik op it ôfbylding om it te sjen yn 'e folsleine skerm modus. Jo sille it ek sjen yn in oare finster sadat jo de ferklearring lêze kinne en it foto tagelyk sjen.
Om de skuldposysje fan jo bedriuw te analysearjen, moatte jo de bedriuwsfinansjele webside en de ynkomsten hawwe fan jo bedriuw. Jo sille ynformaasje hawwe fan beide finansjele ferklearrings. De skuldige ferhâldingen sjogge it bedriuw, de ferantwurdlikens fan passazjiers, fertsjintwurdigers en eigener.
Hjir is de balâns dy't wy brûke wolle yn dit praktyk. Jo kinne sjen dat der twa jier fan gegevens binne foar dit hypotetyske bedriuw. Dit is om't de ferhâlding-analyse allinich in goed ark is as wy de ferlykjes fergelykje kinne wy wy berekkenje nei it oare jier fan gegevens of nei Yndia-gemiddels.
As jo op 'e nij klikke, sille jo sjogge dat wy dizze balânsblêden brûke en de ynkomsten fan 2007 foar it berekkenjen fan de skuldferkiezings fan 2007 foar it bedriuw. Dęrnei ferlykje se har oan 'e skuldferkiezings fan 2008, wylst elkenien elkoar en wat har feroaring fan jier nei it jier betsjuttet. Jo kinne de resultaten opfreegje foar jo eigen bedriuw.
02 - Ferklearje it skuld om oanbesteging ratio
Tip: Klik op it ôfbylding om it te sjen yn 'e folsleine skerm modus. Jo sille it ek sjen yn in oare finster sadat jo de ferklearring lêze kinne en it foto tagelyk sjen.
De skuld nei ferantwurdlikens fertsjintwurdiget jo hoefolle fan jo assetbasis is finânsjes mei skuld. De wichtichste ding om te betinken is dat as 100% fan jo assetbasis finansieare is mei skuld, jo binne bankrot! Jo wolle jo skuld byhâlde oan asset-ferhâlding yn oerienstimming mei jo bedriuw. Jo wolle ek de histoaryske trends yn jo firma sjogge en jo fermogen om jo belestingskosten op skuld te dekken.
Besjoch de balâns. Alle gegevens dy't jo nedich binne hjir en binne markearre. De skuld nei ferantwurdlike ferhâlding is: Total Debt / Total Assets
Op 'e bilanslach foar 2007 is de totale fermogens $ 3.33. Om komplete skuld te krijen, moatte jo de hjoeddeiske skuld (hjoeddeistige ferplichtingen) oanmeitsje, wat is $ 543, en langduorjende skuld, dy't $ 531 is. De berek wurdt:
Debt to Assets = $ 543 + $ 531 / $ 3373 = 31,84%
De skuld nei fertsjintwurdiging foar XYZ Corporation is 31.84% dy't betsjutte dat 31,84% fan it bedriuwsmaatskippij kocht wurde mei skuld. As gefolch dêrfan wurde 68.16% fan 'e bedriuwsfinansje finansjeare mei jild of ynvestearringsfûnsen.
Wy witte net oft dit goed of min is as wy gjin bedriuwsgegevens hawwe om it te fergelykjen. Wy kinne de ferhâlding foar 2008 berekkenje. As jo dat dogge, sille jo sjogge dat de skuld oant ferwachting foar 2008 is 27,79%. Fan 2007 oant 2008 die de skuld nei ferantwurdlikens foar XYZ Corporation fan 31,84% oant 27,79%.
In drop yn 'e skuld nei ferantwurdlikens kin in goede sa wêze, mar wy moatte mear ynformaasje nedich wêze om dit adekwaat te analysearjen.
03 - Kalkulearje it delslach nei rendemint ratio
Tip: Klik op it ôfbylding om it te sjen yn 'e folsleine skerm modus. Jo sille it ek sjen yn in oare finster sadat jo de ferklearring lêze kinne en it foto tagelyk sjen.
In bedriuw wurdt finansierd troch sawol skuld as gehiel (jild dat ynvestearre wurdt troch eigeners) of in kombinaasje fan 'e twa. De skuld nei ynnimmende ferhâlding mjittet hoefolle skuld brûkt wurdt om it bedriuw te finansierjen yn relaasje mei it bedrach fan ynnimity. It brûken fan skuldfinansiering is risierer foar it bedriuw as it brûken fan finansjele finansiering. As it oanpart fan de skuldfinansearring opkomt, giet it risiko fan it bedriuw ek op. Dêrom is it berekkenjen fan dizze ferhâlding wichtich, benammen oan de eigner fan it bedriuw.
Besjoch de balâns. Jo kinne sjen dat totale skulden en oandielhâlders de ynnimiteit beide markearje. Dat binne de twa sifers dy't jo hawwe om de skuld te berekkenjen ta ekonomyske ferhâlding. De berekkening is: Total Dûbele (fergoedingen) / oandielhâlder fan 'e oandiel = _____%
As jo de skuld op 'e ekonomyske ferhâlding foar 2007 berekkenje, krije jo:
$ 543 + $ 531 / $ 2299 = 46,72%
Dit betsjut dat 46,72% fan 'e haadstylstruktuer bedriuw is en de rest wurdt troch kapitaal kapital levere. Krekt as elke oare ferhâlding moatte jo ferlykjende gegevens nedich hawwe om te witten as dit goed of min is. Wy hawwe gjin bedriuwsgegevens, mar wy kinne de skuld fan 2008 nei rjochtskeuring fertsjinje.
As jo de skuld fan 2008 te berekkenje oan ynnityf ratio, is it resultaat 38,48% . Yn 2008 brûkt it bedriuw minder skuld om syn operaasjes te finansierjen dy't goed wêze kinne. Wy moatte mear foardielige finansjele analyse dwaan, lykwols, dat wy wis binne.
04 - Kalkulearje it Tydlik Ynteressearre Ratio (Ynteressiefekking)
Tip: Klik op it ôfbylding om it te sjen yn 'e folsleine skerm modus. Jo sille it ek sjen yn in oare finster sadat jo de ferklearring lêze kinne en it foto tagelyk sjen.
In oare skuld of finansjele leverageferhâlding dy't wichtich is om te kalkulearjen foar in bedriuw is de tiden ynteressearre fertsjintwurdiging (TIE) of it belestingûntwikkeling. De TIE-ferhâlding fertelt de eigner fan it lyts bedriuw, hoe't de firma har belestingskosten op skuld ferkeapje kin. As de firma finansjele finânsjes brûkt, moat it har kosten fan belesting betelje kinne.
Meastentiids, as in firma hege skuldige ferhâldingen hat, dan is de tiid ynteressearre fertsjintwurdiging gewoanlik leech, om't it it makliker wêze soe om syn belestingkosten te beteljen as it in protte skuld hat. Oan 'e oare kant, as de skuldferienings fan' e bedriuwen leech binne, dan soe de fertsjintwurdige fertsjintwurdiging heech wêze as it it makliker wêze soe om de bedriuwen fan 'e bedriuwen fan' e bedriuwen te feroverjen.
De getallen foar it TIE-ferhâlding komme fan 'e ynkomsten fan' e bedriuw as hjirboppe te sjen. Hjir is de berekkening foar it bedriuw 's TIE ratio foar 2007:
EBIT / Ynteressekosten = ____ X
$ 691 / $ 141 = 4,9 X
Dit betsjut dat it bedriuw syn belangrestkosten 4,8 kear oer elk jier oan foldwaan kin. Wy witte net oft dat goed of net sûnder dat te fergelykjen is en wy hawwe gjin fergelykbere gegevens. Wat wy witte, is lykwols dat XYZ Corporation syn belestingskosten op syn minst mear as ien kear betelje kin alle jierren.
05 - Ynterpretaasje fan begjinnende fertsjintwurdigens
Tip: Klik op it ôfbylding om it te sjen yn 'e folsleine skerm modus. Jo sille it ek sjen yn in oare finster sadat jo de ferklearring lêze kinne en it foto tagelyk sjen.
Wy hawwe de trije wichtichste skuldbehear, of finansjele levering, ferkochtingen om de skuldposysje fan XYZ Corporation te bepalen. As jo yn 'e tabel hjirboppe sjen kinne, stelt it bedriuw yn 2008 minder op termynfinansiering as se yn 2007 wienen.
Dat is faak in posityf teken foar finansjele sûnens fan in bedriuw. Mear skuld betsjut mear risiko. Mear skuld betsjut meastentiids dat it bedriuw minder kâns beskikber is om syn leveransiers te beteljen en foar algemiene operaasjes om't it har belestingskosten bedekke moat. Dit bedriuw is no mear op eignerfinansiering. Foar in lyts bedriuw, dat is in positive teken.