Hoe ferassers meitsje jild
Om te begripen hoe't de fersekerming wurket, moatte jo earst begripe hoe fersekerders jild meitsje.
Fersekeringsbedriuwen hawwe twa wichtige boarnen fan ynkomsten: ynvestearringynkomt en underwriting profit.
Fersekeringen fertsjinje jild troch ynvestearjen yn aktives. Steatsseksyregulators diktearje de soarten fan aktiva wêrby't fersekkers kinne ynvestearje. Generaal kinne leveransiers allinich ynvestearje yn 'e "feilige" aktiva dy't kin konvertearre wurde yn koarte termyn. Foarbylden binne ryks- en gemeentlike bonds. De regels binne ûntwurpen om beskermers te beskermjen. Se soargje derfoar dat fersekering bedriuwen sil solvant bliuwe en fûnsen beskikber binne om betellingen te beteljen.
In fersekerder makket ek jild fan ûnderwriting profit . Dizze termyn betsjut it ferskil tusken it jild dat in besiker sammele yn premiums en de kosten dy't op it beteljen fan beteljen en útjeften betelje (ynklusyf agent and broker commissions ). In fersekering dy't mear jild yn premiums sammelet dan it beteljen yn skuld en útjeften sil in ûnderwriting profit hawwe. As in fersekerder mear yn beteljen en útjeften betelet dat it yn premiumen sammelet, sil it in ûnderwriting-ferlies wêze.
In fersekering dy't in underwriting-ferlies stipet kin noch in winst fertsjinje as har belang fan betingsten de subsydzjeregjende ferlies taheakket. Bygelyks, as in fersekere fertsjinnet, hat $ 50 miljoen fertsjinne yn ynvestearringynkomsten en stipe in $ 40 miljoen Underwriting-ferlies. It hat noch in geweld fan $ 10 miljoen fertsjinne. As belestingfertsjintwurdigers binne lege fersekerders dúdlik omtinken te jaan oan harren underwritingresultaten.
Reservefoarsjenningen
Betsjutters kinne it jild net brûke, dy't se yn premiums sammelje. Se moatte wachtsje oant dizze premiums fertsjinne wurde . Unûntwerplike premiums moatte hâlden wurde yn as in netûntwerp premium reserve om takomstige oanfragen te beteljen. Premium wurdt fertsjinne op in pro rata basis yn 'e rigel fan in belied. As in plysjeman de premium foar de beliedsnota datearring betelle hat, wurdt de folsleine premium fan datum net ûntdutsen. Seis moannen yn 'e beliedsperioade wurdt de premium fertsjinne. De premjêre is net folslein fertsjinne oant it belied ferrint.
Fersekers moatte ek jild foarstelle om beteljen te beteljen foar ferlies dy't al earder binne, wêrûnder dejingen dy't noch net rapportearre binne. Dit jild wurdt in ferlies reservearje neamd .
Kapasiteit
Om't in geweldige diel fan in jildferliener yn reserves ferbûn is, kin it finansjeel fermogen ferminderje foar it nije belied. Gelokkich kin in fersekerder syn kapasiteit mooglik fergrutsje troch te keapjen fan reinsurance. Wannear't in fersekerder reinsurance siket, ferfollet er wat fan it risiko fan takomstige ferlies oan de wiersizzer. De oerdracht fan risiko's ferminderet it bedrach fan 'e fertsjintwurdiger as ûnwittende premiumreserves, sadat it kapitaal fan de fersekerder fergrutsje om nije beliedingen te jaan.
Faktueren dy't de beskikberens fan fersekering betinke
Der binne ferskate faktoaren dy't de finansjele sûnens fan 'e insuerer beynfloedzje kinne en sadwaande, har mooglikheden om belied út te jaan.
Ien fan dizze is katastrophale eveneminten. Grutte eveneminten lykas hurrikanes, ierdbevings en gasfloedzjes kinne grutte rykdomarkingsferlies generearje. Fersekers dy't grutte skea betelle hawwe foar bepaalde risiko's kinne net genôch wêze of net wolle dat dy risiko's yn 'e takomst fersoargje. Boppedat wurde in soad katastrophale ferlies troch dielingsreinsjes dield. Reinsurers dy't grutte ferliezen betelle hawwe kinne net wolle dat reinsurance kontrakten mei fersekerners ferneatigje. Sûnder tagong ta reinsurance wurde de kaptels fan fersekerders om nije belied te skriuwen.
In oar faktor dat ynfloed op 'e leveransiers is it juridysk klimaat. Yn in rjochte juridyske omjouwing kinne fersekers mei in protte grutte rjochtsaken rekken wurde. Slimme ferlies-ûnderfining kin in besierer jaan om in ûnderwriting-ferlies te hâlden. In kapasiteit fan de fergoedingen kin fertsjinne wurde as reinsurers net wolle dat de ferieningferkeapings fan 'e insurer ferfiere.
Kapaziteit fan fersekeringen om nije belied te skriuwen is ek beynfloede troch algemiene ekonomyske betingsten. Yn fergese tiden kinne saaklike fersekeringshannelers minder dekking oankeapje of fersekering allinich. Bedriuwferkeap en opdrachten (op hokker premiums binne faak basearre) kinne ferleegje. It resultaat is minder premium ynkommen foar fersekerders. De ynteressive tariven binne ek wierskynlik yn 'e resesje leech. Wannear't ynterferinsjes leech binne, fersekere fertsjinjerre minder ynkomsten út har ynvestearringen.
Hart of Soft Market?
In searje katastrophale eveneminten, in litige legale omjouwing en / of in minne ekonomy kinne it poadium foar in hege versicheringmerk sette. Sa'n eveneminten tenduerje om 'e kapasiteit fan fersekeringen te ferminderjen foar it nije belied te skriuwen. De omke is ek wier. In sterke ekonomyske klimaat, in geunstige juridyske omjouwing en / of in pear katastrophale eveneminten tenduerje de kapasiteit. Fersprieding kin in sêne ferkeaplike merk meitsje.
Merken fan in Soft Market
In sêfte merke is karakterisearre troch de neikommende:
- In soad fersekerders konkurearje foar bedriuwsfiering
- De fersnelling is breed beskikber
- Fersekeringsprizen binne leech
- Underwriters binne fleksibel en reewillig om ferspriedingsbegripen te behanneljen
- Brede fersnijing is te krijen mei in tal útwreidingen foar fergese beskikber
- Underwriting-standerts binne relatyf relatyf
Merkmiddels fan in Hard Market
In hurde fersekerming is tsjinoer in sêfte. Hjir binne de skaaimerken fan in hurd merk:
- Relatyf lyts soarchfersekers jouwe fersnelling
- De fersnelling is dreech (of sels ûnmooglik) om te krijen
- Fersekeringsprizen binne heech
- Underwroters binne net genôch of net wolle om fersetsbegripen te behanneljen
- Wichtige dekking is min te krijen. Guon útwreidingen kinne beskikber wêze foar in ekstra premium
- Underwriting standerts binne strikt
Úteinlik
De fersekerming is sterk. Ien segmint fan 'e yndustry kin wêze op in hurd merk, wylst in oar op in sêfte merk is. Noch in oar segment kin earne yn tusken wêze.