Learje hoe't jo toetsen kieze
Hoewol in breed ferskaat oan merkwearde-raten yn gebrûk binne, de populêrste ynkomsten binne per diel , boekwearde per diel , en de priis-earnings ratio. Oaren binne ûnder oaren de priis / kassa ratio, dividend yield ratio , merkwearde per diel , en it merk / boek ratio .
Elk fan dizze maatregels wurdt op in oare manier brûkt, mar as se kombinearje, biede se in aardich krekt finansjeel portret fan publike bedriuwen. Dêrnjonken kinne merkwearde-feroardielen helpe kinne behearje in idee fan wat in firma 's ynvestearingen tinke oan har prestaasjes en takomstperspektiven.
Se wurde ek brûkt om analysearringen fan trends, hoewol wat kontekst nedich is. Bygelyks, in bedriging fan in bedriging foar fertsjintwurdiging kin wêze dat de bedriuw in fertsjintwurdige bargain is yn in stabile yndustry, mar it kin ek oantoane dat de fertsjinsten fan 'e fertsjintwurdigers relatyf ûnwissich binne, en de beurs kin in risikoare beting wêze.
Dêrom moatte jo altyd ferskate faktoaren beskôgje, ynklusyf in breedte fan merkwearde-ferhâldingen, as jo in beslút oer in ynvestearring meitsje. In bedriuw mei ien grutte mooglike maat kin in ûntdekkingsmjitt wêze, of it kin in dud wêze dat ûnder in reden ûnderdrukt is.
Fertsjinsten per oandiel
Earnings per oandiel mjitte in nettsjinsteven fan in bedriuw per oandiel fan 'e oandiellike bedriuw, wêrby't in firma' s profitabiliteit oan ynvestearret.
Klearjen fan earnings per diel troch diel te meitsjen fan 'e netkommende ynkomsten fan it bedriuw troch it oantal útbringende oandielen (op it stuit aktyf hâlden fan alle oandielhâlders). Bygelyks as in bedriuw $ 10 miljoen yn net-ynkomsten en 4 miljoen oernogene oandielen hat, sil de fertsjinsten per diel $ 10 miljoen dield wurde troch 4 miljoen, dat is $ 2,50.
Blêdwearde per diel
De boekwearde is in eigen bedriuw dat it foarkommen is net fereare opdieling ferdield troch de oandielen fan 'e merk. Bygelyks as in bedriuw syn totale fermogens lykweardige $ 15 miljoen hat en har totale ferplichtingen lykweardich $ 5 miljoen, soe it totale jild $ 10 miljoen wêze. As it bedriuw $ 2 miljoen hat yn foarkommende bedrach, ferheegje dat om $ 8 miljoen te krijen, it bedrach beskikber foar mienskiplike oandielhâlders. As der 1 miljoen útsûndere dielen binne, dan sil de boekwearde per diel $ 8, of $ 8 miljoen dield wurde troch 1 miljoen.
Merkwearde per diel
Merkwearde per diel is de merkwearde fan in bedriuw dat ferdield is troch it totaal oantal unike oandielen. Dit is krekt gewoan de gaadlike taryf foar in diel fan 'e mienskiplike bedriuw. De merkwearde fan it bedriuw kin bepaald wurde troch it fermannichfâldigjen fan de priis fan har mienskiplike stân troch it oantal útstelde partijen.
Market / Book (M / B) Ratio
Mei it merk- / boekferhâlding kinne analysten de merkwearde fan in bedriuw feroarje nei syn boekwearde, De ferhâlding kin berekkene wurde troch dielen fan 'e merkwearde per diel fan' e boekwearde per diel. Bygelyks as in bedriuw in boekwearde hat fan 'e oandiel fan $ 8 en it aktyf is op it stuit $ 10 per share, wurdt it M / B-ratio berekkene troch te dielen fan $ 10 (aktrise) fan $ 8 (boekwearde per diel).
Dit soe jo in ferhâlding fan 1,25 jaan. Mei oare wurden is de merkwearde fan in diel fan bedriuw 25 persint grutter as syn boekwearde.
In ferhâlding fan minder as 1 kin betsjutte dat in stock kin wurde fertsjinnet, wylst in ferhâlding grutter dan 1 betsjutte dat it oerferwacht wurdt.
Priis-earnings (P / E) Ratio
De priis-earnings-ferhâlding is de aktuele priis fan 'e oandiel ferdield troch de earnings per diel. Eernten wurde oer it generaal berekkene troch de neamde fjouwer kertier fan finansjele resultaten te finen. Bygelyks as in bedriuw hannelet op $ 25 per diel en syn earnings per diel is $ 2,50, de P / E-ratio soe $ 25 dield wurde op $ 2,50, wat is lykwols in ferhâlding fan 10-oan-1. Analysten kinne ek sprekke oer in foarút P / E-ferhâlding, dat is it skatting P / E-ferhâlding foar de kommende fjouwer kategoryen.
Priis / Cash Ratio
De priis / cash-ferhâlding ferlykt de priis fan in bedriuw fan 'e bedriuw oan syn cashflow.
Om dit fertsjintwurdigje te fertsjinjen, ienfâldich de merkwearde fan in oandiel te dielen troch de bedraggen fan de cashflow per diel. Cashflow per oandiel is it bedrach fan in bedriuw dat oan 'e hân hat neidat it abonnemint rekkening rekken hâldt. Bygelyks as de priis fan 'e bedriuw fan' e bedriging is $ 20 per diel, en it bedriuw hat cashflow fan $ 10 per share, de priis / kassaanslach soe $ 20 dield wurde op $ 10, dat is lykwols 2. Typysk is in legere nûmer hjir better Dat betsjut gruttere floeistof.
Dividend Yield Ratio
Analysten komme by de dividende oanbefellingsferbân troch te dielen fan de totale dividende betellings dy't it jier betelle wurde troch de merkpriis fan 'e bedriuw. Bygelyks, as in bedriuw útdielet yn 'e bedraggen fan $ 2.25, $ 2.50, $ 2.50, en $ 2.75, sil de totale dividende betellings foar it jier $ 10 wêze. As de priis fan 'e ljepper $ 100 is, sille jo $ 10 (dividend payments) $ 100 (dûbeldpriis) diele. It antwurd is 0.10, of 10 prosint. It witten fan dizze ferhâlding helpt jo om de weromreis op jo ynvestearring better te begripen kinne jo realistysk ferwachtsje.